半导体 + AI 基础设施
A-SMH/SOXX/XLK 指向 AI 算力资本开支、光模块、高速 PCB 与半导体设备国产替代链条。
ACTIVE / v0.1
海外领先信号传导选股策略
美股板块启动不是结论，而是线索。策略继续验证启动原因、中国传导链条、A 股业务暴露、本土证据和反证指标。
网络安全
B+CIBR/HACK 代表安全软件强势，A股侧需要政企安全预算、利润修复和订单验证。
航空国防 / 核能
B+ / B-海外国防和能源安全提供中期线索，A股侧必须降权处理短期信号不足的标的。
Transmission Chain
传导链条
策略核心动作是翻译产业逻辑，不是复制美股涨幅。
01美股板块启动ETF 相对强度、趋势、成交和成分广度
02启动原因拆解资本开支、订单、政策、技术路线或供需变化
03中国传导机制需求同步、国产替代、出口链条、政策响应
04A股映射评分业务暴露、利润池位置、本土验证和拥挤度
05反证跟踪4-12 周无验证、订单不及预期或估值透支则降级
Candidates
候选分层
深度候选和观察候选同时展示，避免只看最显眼的股票。
Deep Candidates8
300308中际旭创AI 光模块92
300502新易盛AI 光模块92
300394天孚通信光器件90
002463沪电股份高速 PCB89
002371北方华创半导体设备89
688072拓荆科技薄膜设备88
688002睿创微纳红外探测84
603308应流股份核电材料 / 航空铸件80
Watch / Downgrade4
300454深信服观察候选，验证安全预算与利润修复85
688561奇安信-U观察候选，等待订单和亏损收窄证据85
600760中航沈飞淘汰 / 观察，Q1 业绩下滑需降权83
601985中国核电观察，核电运营仍需利润验证83
数据截点：美股信号 2026-06-11，A股快照 2026-06-12。所有结论仅用于研究辅助。
Forward Validation
盘后收益验证已接入
本策略以 2026-06-13 的研究快照为准，2026-06-15 盘后取得首个入场收盘价后，开始记录深度候选组合的日收益、相对基准和持仓贡献。